Examensarbete Kvantitativ portföljteori 30hp

Fondtorgsnämnden söker nu en student för ett examensarbete i finansiell matematik under vårterminen 2025.

Om examensarbetet

Projektet syftar till att undersöka aspekter av konceptet Most Diversified Portfolio (MDP) som definieras av Choueifaty och Coignard, Toward Maximum Diversification (2008).

MDP har utvecklats som ett alternativ till marknadsviktade index och bygger på ett Markowitzramverk med medelvärde och varians, och syftar till att hitta den diversifierade portfölj som bäst utnyttjar marknadens riskpremie. Som ett mått på en portföljs diversifieringsgrad och som kriterium för portföljkonstruktion använder modellen diversifieringskvoten DR(P), definierad som kvoten mellan det viktade genomsnittet av tillgångarnas volatilitet och portföljens volatilitet.

I projektet kommer studenten att läsa och sammanfatta teorin för MDP, relationen till modern portföljteori och CAPM samt portföljkonstruktionsmetoder så som minimum variance och risk party. För utvalda investeringsuniversum ska MDP simuleras och jämföras med marknadsviktade index, fonder och relevanta portföljmodeller. Studenten kommer också att undersöka diversifieringsration som ett mått på antalet riskfaktorer och hur den förhåller sig till andra tekniker för faktoruppskattning och dimensionsreduktion. Modellen ska implementeras i Python för integration med Fondtorgsnämndens datalager och interna beräkningsbibliotek.

Vi söker

Du bör ha god kunskap om finansiell matematik, modern portföljteori, pythonprogrammering samt ett intresse för fonder. Arbetet är i utgångspunkten tänkt för en person på heltid med start under vårterminen 2025.

Om oss

Fondtorgsnämnden är en statlig myndighet med uppdrag att upphandla och granska fonder till premiepensionens fondtorg. Uppdraget innebär att vi kommer att upphandla fonder till ett värde av ca 1.000 miljarder kronor de kommande åren. Fondtorgsnämnden har ca 30 anställda och är lokaliserade i Tumba. Arbete på plats delar av arbetsveckan kommer krävas.

Välkommen med din ansökan senast den 17 september.

Har du frågor är du välkommen att kontakta Martin Groth på martin.groth@ftn.se eller 0104598526.